Frequentemente dizemos em nossos artigos e outras publicações que o sistema financeiro americano está entre os mais confiáveis e avançados do mundo. E isso inclui o sistema bancário, que conta com diversas modalidades de serviços que não vemos por aqui.
Os tipos de conta
Um bom exemplo está nos tipos de contas bancárias: enquanto temos as contas corrente e investimento, nos Estados Unidos há diversos outros tipos, cada um adequado para um perfil de cliente. Um resumo das principais opções é apresentado a seguir.
- Checking account: para liquidez do saldo total e uso diário (mais próxima da conta corrente)
- Savings account: para quem precisa de reserva básica, com algum rendimento
- Money Market Account: liquidez parcial do saldo e remuneração baseada em renda fixa
- CD: remuneração da conta, mas com valor travado mais alto
- IRA: conta para planejamento de longo prazo, com benefício fiscal
- Brokerage: voltada a operações de investimento, sem seguro bancário
- Custodial: Conta patrimonial para filhos/menores
As MMA
Vamos nos concentrar nas Money Market Accounts, espécie de híbrido entre a conta corrente e a conta investimento, que são uma excelente opção aos clientes de perfil mais conservador.
Bastante populares nos Estados Unidos, oferecem uma combinação de investimentos em títulos seguros: Treasury Bills, Commercial Papers e outros títulos de curtíssimo prazo. Conseguem pagar uma taxa mais atrativa do que as contas tradicionais, sem abrir mão de segurança e da liquidez, e ainda contam com a proteção da FDIC até US$ 250 mil.
Principais características
- Rendimento variável: atrelado aos juros básicos da economia americana (Fed Funds Rate).
- Liquidez: saques e depósitos podem ser feitos a qualquer momento
- Segurança: são protegidas pelo FDIC (equivalente ao FGC nos EUA), até o limite de US$ 250 mil por conta.
- Investimento mínimo: geralmente entre US$ 500 e US$ 5.000, dependendo do banco.
- Juros mais altos: comparados a contas correntes ou poupanças, especialmente em períodos de taxa FED mais alta.
- Praticidade: o cliente, ou investidor, não precisa escolher os títulos, pois o próprio banco se encarrega de realizar as alocações e entregar o resultado diretamente no saldo da conta.
Quando fazem sentido
- Para montar ou estacionar reserva de emergência em dólar.
- Para aproveitar os juros altos dos EUA, sem abrir mão de liquidez.
- Quando há uma reserva temporária, por exemplo entre a venda de ativos e um novo investimento.
- Para investidores que não querem risco de mercado (ações, crédito etc.), mas também não querem o ter dinheiro parado.
Vantagens e desvantagens
Com as taxas de juros americanas nos maiores patamares das últimas duas décadas, ganhou força uma alternativa quase desconhecida no Brasil — as Money Market Accounts (MMAs). Elas oferecem ao investidor a possibilidade de obter rendimentos de 4% a 5% ao ano em dólar, com liquidez diária e proteção governamental, tornando-se uma opção estratégica para quem busca proteger capital no exterior sem abrir mão da rentabilidade.
Vantagens:
- Oferece remuneração ao saldo.
- Liquidez diária, com facilidade de resgate.
- Proteção da FDIC, no limite de US$ 250 mil.
- Ideal para “surfar” os juros altos atuais dos EUA.
- Rentabilidade com praticidade.
Desvantagens:
- As taxas das MMA caem quando o Fed reduz juros.
- Exigem valor mínimo de entrada.
- Alguns bancos limitam saques mensais.
- Tributação depende do perfil fiscal do investidor brasileiro (offshore/PF)
Estratégias nas quais as MMA se encaixam
- Reserva de emergência ou colchão de liquidez em dólar.
- Reserva de oportunidade, ou após venda de ações internacionais ou imóveis no exterior.
- Redução de exposição a oscilações de mercado em momentos de incerteza.
- Diversificação patrimonial internacional com baixo risco.
Pontos de atenção
- O rendimento pode cair rapidamente quando o Fed começar a cortar juros.
- Algumas MMAs exigem investimento mínimo inicial.
- É preciso avaliar os impactos fiscais conforme a estrutura do investidor (conta internacional, offshore ou PF residente).
Taxas
Dependendo do banco e saldo mantido em conta, a taxa de manutenção de uma MMA pode ser desde isenta até cerca de US$ 15 ao mês. Também há outras formas de isentar a conta de taxas, com alguns bancos trabalhando um modelo de “relacionamento”: quanto mais produtos contratados ou contas atreladas à MMA, maior a redução das taxas.
Conclusão
As Money Market Accounts são, portanto, uma alternativa inteligente e praticamente sem risco para remunerar capital em dólar, aproveitando o atual ciclo de juros nos Estados Unidos. Uma ferramenta essencial para a estratégia de preservação de patrimônio no exterior, com a flexibilidade para capturar novas oportunidades.
Quer saber como ter uma MMA e ficar traquilo com seu patrimônio no exterior? Fale com nosso time.
Clique no botão vermelho e agende uma reunião online, sem compromisso.
